谁是银行股的“铁粉”？

陈圣洁

11-07 21:53

你可能想不到

银行股往往被视为资产组合中的“压舱石”。“风浪”越大，压舱石的重要性就越突出。

中信证券的研报显示，截至2023年三季度末，银行股占主动型基金重仓股比例为2.28%，较二季度末上升0.37pct。

这其中，谁最爱银行股？又偏爱哪些银行股呢？

梳理主动偏股型基金三季报数据，答案呼之欲出。

“智能”主题基金领衔重仓

主动偏股型基金中，哪只基金最爱银行股？

你可能想不到！

choice数据显示，答案是一只主打智能化投资的基金——金信智能中国2025混合基金。

2016年7月，金信智能中国2025混合成立。成立次年，该基金就开始大批量重仓银行，并且随着时间的迁移，银行股的仓位越来越重。

choice数据显示，2023年3季度，该基金前十大重仓踢出了最后一只非银股（万和电气）。截至3季度末，该基金的前十大重仓股均为银行股，仓位占比64.57%，较二季度增加了7.72个百分点。工农中建交等五大行均在列。而该基金的权益资产仓位才70.27%，较二季度只增长了3.09个百分点。

问题是：顾名思义便可知，这并不是一只主打金融投资注意的基金。

该基金招募说明书显示，该基金重点投资在未来经济发展中提供智能化生产、设计与服务的企业。

堪称“挂羊头卖狗肉”。

在最新的三季报中，该基金的基金经理未提及增持银行股原因，只表示看好智能化带来的产业转型和升级，重点关注具备显著性价比优势的低估值优质股票。

国有大行颇受欢迎

根据中信证券的研报，截至2023年三季度末，银行股占主动型基金重仓股比例为2.28%，较二季度末上升0.37pct。国有行、股份行与城商行持仓比例均有所提升。其中国有行持仓比例延续提升至2021年一季度末之后的最高值。

从choice的统计数据来看，主动偏股型基金表现类似。

三季度，主动偏股型基金中，银行股仓位增持者的数量是减持者的2倍。其中，仓位增加超10个百分点的有8只。且从增持个股来看，国有大行颇受欢迎。

具体来看，银行股仓位增加最多的是长信内需成长混合基金。3季度，该基金加仓了16.23个百分比的银行股仓位，明显增持的个股有交通银行、工商银行、建设银行、邮储银行、常熟银行。

紧随其后的中海量化策略混合基金，银行股仓位从32.49%增长到46.01%，增持个股包括邮储银行、建设银行等。

国联安红利混合基金三季度银行股仓位增长超12个百分点，增持个股包括建设银行、工商银行、兴业银行、平安银行、光大银行……

最高持仓市值还看“坤坤子”

choice数据显示，截至三季度末，主动偏股型公募基金的重仓中，持有的银行股合计市值最高的是张坤的易方达蓝筹精选混合基金。

截至三季度末，该基金只重仓了一只银行股——招商银行，持股数为1.15亿股，价值37.92亿元。虽然仓位不算高，但整体价值却不低。

其次是姜诚的中泰星元灵活配置混合基金。截至三季度末，该基金持有招商银行6.63亿元，持有工商银行5.7亿元

排名第三的工银金融地产混合基金，前十大重仓囊括苏州银行、成都银行、招商银行、杭州银行、宁波银行。

此外，富国天惠成长混合(LOF)A、鹏华品质优选混合A、国富中小盘股票A、工银圆丰三年持有期混合、工银战略转型股票A、广发均衡优选混合A、招商产业精选股票A均持有大量银行。

从持仓市值来看，不难看出，招行依旧是各大主动偏股型基金的“爱股”。

中信证券的研报数据也显示，截至2023年三季度末，主动型基金前五大重仓银行股为招商银行、宁波银行、成都银行、江苏银行和工商银行，合计占板块内重仓股比重68.3%（2023Q2末合计占比为67.6%），持仓集中度较二季度末微升0.6pct。

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