专题：两市成交额重回万亿 后市能否迎来“吃饭”行情？

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　　11月7日消息，大盘早间震荡调整，沪指维持弱势盘整，创业板指跌近1%。板块方面，算力股全线大涨，鸿博股份、高新发展、恒润股份、美利云等多股涨停。短剧概念股延续强势，天威视讯、龙韵股份4连板。券商股继续活跃，方正证券涨停。汽车产业链走强，天龙股份10连板，通达电气5连板，五洲新春、天普股份等涨停；下跌方面，酒店、贵金属板块陷入调整。总体来看，个股跌多涨少，两市超2800股飘绿。截至午间收盘，沪指报3047.6点，跌0.35%；深成指报10013.78点，跌0.57%；创指报2012.81点，跌0.96%。

　　盘面上，算力、光刻机、短剧游戏板块涨幅居前，酒店、机场航运、贵金属板块跌幅居前。

　　热点板块：

　　1、新能源汽车

　　天龙股份、通达电气、凯众股份、旭升集团、腾龙股份等纷纷走强。

　　消息面上，10月份国内汽车销量再创新高，其中新能源汽车成绩尤为亮眼。数据显示，10月份新能源汽车产销分别完成87.9万辆和90.4万辆，同比增长16.1%和27.7%。

　　证券研报指出，金九银十”消费旺季车市销量表现良好，国内市场基本渡过政策补贴退出带来的影响，消费者购车热情有所释放，车市即将进入年末冲量阶段，预计仍将延续较大的终端优惠力度，推动车市销量环比继续改善。

　　2、算力

　　鸿博股份、高新发展、恒润股份、美利云等表现活跃。

　　证券研报指出，算力租赁商业模式逐渐清晰，应用端前景广阔。《算力基础设施高质量发展行动》提出，构建一体化算力服务体系。打造集成多方算力和开发平台的算力服务，鼓励各地为中小企业、科研机构提供普惠算力，降低算力使用成本和门槛，保障算力使用需求。对中小企业、科研机构而言，算力租赁能减少前期投入，大大降低了使用门槛。我们认为，算力发展将自下而上推动数字经济产业链全面发展，数据要素亦将间接充分受益。

　　消息面：

　　1、【北京市拟在今年第三批次供地中取消地价上限】据多家房企消息，北京拟在今年的第三批次供地中取消地价上限。这意味着价格将重新成为北京土地公开出让的主导因素，摇号、竞配建、竞自持、竞高标准建设方案等价格封顶后的竞买规则将撤销。根据北京市规划和自然委员会，今年第三批次拟供应商品住宅用地清单，供应19宗地，涉及朝阳区小红门1宗、丰台区羊坊村等4宗、昌平区回龙观信息产业园二期等2宗、亦庄新城1宗、大兴新城2宗等。此番北京取消地价上限，顺应自然部的政策建议，在一线城市中居先。 (经济观察网)

　　2、【国资委：加强重点领域风险防控 严格规范开展金融衍生业务】国务院国资委党委11月6日召开扩大会议，会议强调，要坚持强化监管、严防风险，抓紧完善更严格的监管制度机制，加强重点领域风险防控，严格规范开展金融衍生业务，对违法违规行为坚决整治，加大追责问责力度，增强监管的威慑力，举一反三建立长效机制，切实守住不发生重大风险和引发系统性风险的底线。

　　3、【海关总署：10月份我国进出口3.54万亿元 月度增速由连续4个月同比下降转为增长0.9%】海关总署今天（7日）公布数据显示，今年前10个月，我国货物贸易进出口总值34.32万亿元，外贸运行稳中有进。据海关统计，今年前10个月，我国货物贸易进出口总值34.32万亿元，同比微增0.03%。其中，出口19.55万亿元，增长0.4%，进口14.77万亿，下降0.5%。10月当月，我国货物贸易进出口总值3.54万亿元，月度增速由6月起连续4个月同比下降转为增长0.9%，月度进出口向好态势更加巩固。

　　机构观点：

　　方正证券认为，周一，大盘走出了持续震荡上行走势，收盘站在3053点及10月19日缺口的上沿之上，收复3053点意味着“政策底”收复，收在10月19日缺口上沿之上，预示着A股由弱转强，A股已开始逐步走出底部，11月及年底前的行情观点，也给出了较为明确的判断，2923点就是“市场底”，这已是毋容置疑的，因为无论是内在因素，还是外在因素，投资环境是友好的，加之我国于欧美关系得到了逐渐改善，这些将助力于市场风险偏好进一步提升，风险偏好的提升将有利于A股向上拓展空间。操作上，轻指数、重个股、调结构，逢低关注券商、生物医药、半导体、新能源汽车、光伏、军工、电子、智能制造、次新股、创业板ETF、科创50ETF、科创100ETF、中证2000ETF及底部高β股，回避高位股补跌的风险。

　　在最新发布的月度观点中，半夏投资负责人李蓓表示旗下产品10月进一步减少了个股持仓，增加了看涨期权的持仓。 该份月报透露，在当前的持仓结构和隐含波动率水平下，半夏宏观对冲基金的净值将会呈现较高的不对称性，如果市场大跌，后续净值的损失会显著小于指数；如果市场大涨，也能够跑平市场。“在净值修复回到月末最高点的0.86以上后，我们会在风控框架内增加风险预算，加大敞口，提高组合弹性。” 李蓓指出，后续增量资金将不会再是量化基金一家独大。无论国家队托底，还是保险入市，或是外资回流，传统的价值投资型主观多头补仓，显然都不会去买平均40-50倍PE的小盘股，只会买大盘蓝筹。 在她看来，未来2-3年将经历的这一轮牛市会分为四个阶段。其中，第2个阶段从现在开始，最先会引发一部分对冲基金买入中国资产，后续会有一些多头基金，也会逐渐增加中国相关股票的配置，北向资金大拐点出现。